2019年,减税、减费或突破1.5万亿增值税、个人税和社会保障是主要力量。

发布日期:2019-07-04

    到2019年,中国将继续实施积极的财政政策。“积极”的内涵将更多地关注减税和减费,许多税务专家预计这一规模将超过1.5万亿元。为了给企业和其他市场参与者更多的获利意识,官员们更加强调大幅减税和降费。

    市场普遍预测,2019年地方政府增发新债的规模上限将在今年2.1万亿元的基础上继续扩大,以便“打开前门”,满足地方政府的合理融资需求,阻挡非法融资的“后门”。地方债务发行的进展也将显著加快。

    在供给方体制改革的主线下,减税减费“降低成本”释放企业活力,增加地方债务数额,促进基础设施建设“补板”将成为2019年积极财政政策的两个核心点。

    大规模、实质性减税减费的前景

    基于今年预计的1.3万亿元减税减费,高层官员经常表示,他们将在2019年实施更大规模、实质性和包容性的减税减费。目前,财政部和税务总局正在研究相关措施。

    中国政法大学财税法研究中心主任史正文分析了第一位财经记者。2019年,经济下行压力依然很大,积极财政政策得以维持,核心是减税降费。据估计,明年的减税减费规模可达1.5万亿至2万亿元。

    中国金融科学院金融研究中心主任赵全厚还预测,2019年的减税减费规模将达到1.5万亿元。

    根据官方公布的信息,增值税、个人税和社会保险费将是明年减税的主要力量。

    第一大类增值税预计今年将超过6万亿元。国务院明确表示,将按照三级和二级税率方向降低增值税税率。

    许多财税专家告诉第一财经记者说,增值税的三类(16%、10%和6%)合并为两类,降低税率非常复杂,不仅要考虑财政承受能力,还要考虑税率变化对许多行业的影响。和企业,所以至少有数十个方案派生。但是,一般预计16%的基本税率会降低一到两个百分点,不同税率的行业也会进行调整。

    施正文认为,增值税的实质性减税不仅在于降低税率,而且在于打开扣除链,使上下游企业能够充分扣除投入税,扩大增值税扣缴退税的规模和产业,进一步减轻企业的财务压力。

    个人所得税的减税毫无疑问。综合症税起征点提高到5000元后,今年低端税率范围扩大,到2019年正式实施六项减免,进一步扩大减税规模。

    根据财政部的数据以及相应的计算,征税的起点只有3500元提高到5000元。减税规模达到每年3200亿元。大约有1.2亿纳税人不必缴税。6,369万人中大多数人缴纳单一税种,也会享受不同程度的减税。

    在减费方面,随着税务机关明年全面征收和管理社会保险费,政府已明确同步降低社会保险费率,以确保企业社会保险的实质性负担只减轻而不增加。目前,人事和社会事务部会同有关部门研究制定降低养老保险费率的具体方案。

    我国现行的社会保险费率为37%左右。根据业内专家的一般看法,社会保险费应改为税收征收,并应确定社会保险费的标准和合理基础。在提高社会保险费基数依从性后,社会保险费的实际费率在短期内可降低5个百分点,而在长期内社会保险费的实际费率可维持在20%至25%之间。

    值得注意的是,对小型和微型企业和技术型初创企业的免税政策将在明年实施。根据本文的分析,这可能意味着要降低中小型企业的增值税征收率3%,进一步完善税收免征范围。小微企业和科技型初创企业的所得税减半幅度将继续扩大,甚至可以免税。

    地方债务的发行越来越快

    为了确保经济保持在合理的范围内,我们需要弥补基础设施的缺陷,保持有效的投资。这成为明年积极财政政策的最佳选择,这反映在地方政府债券配额的增加上。

    为了规范地方政府融资,在阻挡非法和非法借贷的“后门”的同时,合法发行债务的唯一“前门”也在不断增长。根据财政部的数据,2016、2017和2018年地方政府新增国债分别为1.18万亿元、1.63万亿元和2.18万亿元。

    对外经济贸易大学教授毛杰(音译)对第一财经记者说,经济下滑的压力越来越大,外部环境也越来越复杂。在此背景下,政府债务限额,特别是特殊债务限额应继续提高,才能有效地促进宏观经济和社会的稳定健康发展。

    证券公司普遍预期地方政府债券规模在2019年将继续增长。例如,法国兴业银行(Societe Generale Research)的固定收入小组预计,地方政府在2019年将增加2.3万亿元的债券。国金证券预计这一数字将达到3万亿元。

    除了地方政府债券配额不断增加外,发行债券的进展也将加快。在今年年底举行的第十三届全国人民代表大会常务委员会第七届会议上,将审议一项议案,授权提前发布一些新的地方政府债务限额。许多财税专家认为,这将改变3月份全国两会批准后每年发行的地方公债配额的现状,显著加快地方公债的发行。

    中国财政彭源地方财政投融资研究所执行主任温来成告诉第一财经社记者,在经济压力严重下降的背景下,中西部一些地方政府财政收支紧张,发行地方政府债务限额啊。及时,使地方政府能够事先做出筹资安排,保证地方财政的正常运行,一些成熟的基础设施项目可以尽快启动。有利于地方经济发展。因此,地方政府债务限额的提前发行,有利于地方经济的发展,防范地方政府债务违约的风险。

    蔡达证券助理总经理胡恒松博士告诉第一财经,如果批准提前发行部分地方政府债务限额的议案获得通过,预计明年第一季度地方政府债券发行将加速,以避免出现类似这样的融资延迟问题。一年期债券的发行。

    作者:陈一扁,资料来源:第一财经